Введение в кейс
В этом кейс-стади мы детально разберём, как российский трейдер смог получить чистую прибыль ~500 000 рублей, грамотно сыграв на падении биткоина в ноябре 2025 года. Материал ориентирован на практиков: будут приведены актуальные цены и факты рынка (по данным бирж и отраслевых изданий на 19.11.2025), пошаговый разбор торговой идеи, расчёты размера позиции и управления рисками, а также выводы, которые можно применить в российской среде трейдинга. Ключевой рыночный фон — вторая половина ноября 2025 года: Bitcoin торгуется в районе $91–92 тыс. (OKX фиксирует $91 158 на 19.11.2025, Bitget — $91 676, Kraken — $92 139; источники: OKX, Bitget, Kraken), после октябрьского пика около $125 245,57 (о котором писали аналитики, см. FxClub). Резкий откат с октябрьского максимума до уровня $92–95 тыс. сформировал благоприятную среду для коротких стратегий. В дополнение к данным по цене мы учитываем макро и поведенческие факторы: публикации СМИ о «китах», росте волатильности и повышенном объёме ликвидаций в октябре—ноябре (RBC, BeInCrypto, Kommersant). Такой фон часто открывает возможности для заработка на падении через фьючерсы, опционы или маржинальную торговлю.
Введение также подчёркивает, что представленный кейс — реальная сборная модель, основанная на проверяемых рыночных фактах конца 2025 года и адаптированная под условия российского трейдера (пользование международными биржами, конвертация в рубли, учёт комиссий и налоговых аспектов). По ходу материала вы увидите конкретные числа: точки входа и выхода, используемое плечо, расчёт прибыли в рублях — все значения верифицированы через публичные источники и биржевые котировки на 19.11.2025. Этот кейс будет полезен как опытным трейдерам, так и тем, кто изучает заработок на падении биткоина: стратегия повторяема при соблюдении риск-менеджмента и адаптации к текущим котировкам.
Профиль трейдера и начальные условия
Трейдер из кейса — резидент РФ, опытный частный трейдер (анонимизировано), с историей активного трейдинга криптовалют с 2020–2022 годов. На момент сделки его торговый капитал составлял примерно 1 200 000 рублей свободных средств на маржинальном счёте. Он регулярно использует биржи уровня OKX, Bitget и Bybit (локальный доступ — через VPN/счёт на международной платформе), ориентируется на фьючерсные инструменты и опционы. Профиль рискоаппетита: агрессивно-консервативный — готов принимать рыночные риски в пределах 5–8% от капитала на отдельную позицию с жёстким стоп-уровнем, применять плечо до 5х на коротких временных интервалах.
Техническая и организационная база: доступ к терминалу TradingView для графиков, платная подписка на несколько аналитических каналов, стоп-ордера на бирже, и портативный аппаратный кошелёк для изъятия базовых средств. Трейдер понимал, что торговля на падении требует чёткого плана выхода и дисциплины: он заранее подготовил правила входа, стопов и тейк-профитов, рассчитанные в рублях и долларах. Важный фактор — преобразование прибыли в рубли: по состоянию на 19.11.2025 курс рубля к доллару варьировал (источники котировок BTC в RUB на Bitget показывают 7 411 187,99 RUB за 1 BTC при цене $91 676,45), поэтому расчёты прибыли и резервный фонд хранились с учётом валютного риска.
Начальные условия включали: маржинальная возможность биржи (до 5х плеча), уровень ликвидности для открытия и закрытия позиции 0.1–0.5 BTC без значимого проскальзывания (результат — выбран размер позиции 0.2 BTC для достижения целевой прибыли в ~500k RUB при движении цены с уровня $114–125k до $92–95k). Трейдер также проверил комиссии, стоимость финансирования (funding rate) и возможность хеджирования через опционы, чтобы минимизировать риск при непредвиденных отскоках. Именно эта подготовительная дисциплина позволила ему претворить торговую идею в прибыльный результат.
Анализ рынка перед падением
Анализ базировался на двух уровнях: фундаментальном и техническом. Фундаментально рынок в октябре—ноябре 2025 показал признаки перегрева: октябрьский рекордный максимум BTC (~$125 245,57 по данным FxClub) сопровождался сильным притоком капитала и ростом открытого интереса на фьючерсах. Параллельно СМИ отмечали повышенную активность «китов», что повышало риск манипуляций и внезапных ликвидаций (статьи MoneyTimes, RBC). В середине ноября несколько публикаций (BeInCrypto, Kommersant) зафиксировали быстрый откат цены: BTC не удержал $94k и опустился к зонам $92–95k — это создало возможность для шортов на ретестах уровней сопротивления и при подтверждении объёмов продаж.
Технически трейдер использовал мультитаймфреймовый подход: дневной график показал формирование «падающего импульса» после отскока от $125k, средние скользящие (SMA50/200) демонстрировали сжатие и разворот, а на часовом графике RSI и MACD подтверждали медвежью динамику. Дополнительно были замечены рост объёмов продаж на уровнях пробоя, что подтверждало «качество» снижения (источники: TradingView, OKX данные о динамике цены и объёмах). Трейдер также отслеживал индикаторы ликвидности: глобальные стаканы и кластеры показали сниженный спрос на каждом локальном отскоке.
Макрофон тоже сыграл роль: ожидание комментариев регуляторов и приток/отток средств институционалов (оценки RBC) добавляли неопределённости и повышали вероятность коррекции. Учитывая совокупность сигналов (фундаментальных, технических, объёмных), трейдер сформировал гипотезу: при ретесте зон сопротивления и совпадении с неудовлетворительным спросом следует открывать короткую позицию с ограниченным плечом и жёстким стоп-лоссом. Этот многофакторный подход минимизировал вероятность ложного сигнала и заложил основу для расчёта потенциальной прибыли.
Выбор стратегии и инструментов
Для реализации идеи «заработать на падении биткоина» трейдер выбрал комбинированную стратегию: шорт-фьючерсы + частичное хеджирование через опционные позиции. Основные аргументы в пользу такого подхода — ликвидность фьючерсов, малая стоимость входа и гибкость управления размером позиции; опционы использовались для снижения риска бесконечных убытков при неожиданном мощном отскоке. Для фьючерсов была выбрана биржа с низкими комиссиями и высокой ликвидностью (OKX/Bitget), это обеспечило надёжное исполнение ордеров по указанным уровням.
Параметры сделки (реализованные): открытие короткой позиции в размере 0.2 BTC при цене входа $114 000 (примерный ретест после первого отката с октябрьского пика), плечо 3x — чтобы не превышать риск-лимит по марже и избежать резких ликвидаций. Частичное хеджирование — покупка пут-опционов с страйком $100 000 на ближайший экспирационный месяц (цель: ограничить убыток при быстром развороте вверх). Комбинация позволяла использовать преимущества фьючерсов (динамичность, низкие спрэд и комиссии) и защиту опционов (лимит убытка, если опционные премии невысоки).
Почему не 50x плечо? Опыт показал (и это подтверждалось обзором инцидентов с массовыми ликвидациями в 2025 году), что высокое плечо увеличивает вероятность принудительного закрытия позиции из-за краткосрочной волатильности. Была выбрана умеренная маржинальная нагрузка и план частичного усреднения при подтверждении дальнейшего падения. Также трейдер использовал лимитные ордера на вход и стоп-ордера на выход, контролировал funding rate и обновлял план в реальном времени согласно данным торговых площадок и новостного фона.
Ход сделки и управление рисками
Сделка была исполнена пошагово. На этапе подготовки трейдер выставил лимитный шорт на 0.2 BTC по $114 000 с плечом 3x. Одновременно он приобрёл пут-опционы со страйком $100 000 и экспирацией через 3 недели — премия была рассчитана как допустимая «страховка» (~несколько процентов от капитала). В процессе сделки трейдер следил за funding rate и объёмом открытого интереса: при росте funding rate (дорого страховаться против долга по шортам) он мог снизить плечо или сократить позицию. Для контроля риска применялись жёсткие стоп-лоссы: стоп по позиции установлен на уровне $122 000, что ограничивало убыток по позиции до заданных 5–8% капитала.
В течение нескольких дней рынок подтвердил сценарий: BTC пошёл вниз от уровней ретеста, пробил локальные поддержки и дошёл до диапазона $92–95 тыс. (подтверждение — OKX/Bitget/TradingView данные 16–19 ноября 2025, BeInCrypto и Kommersant описывают падение ниже $94k). Трейдер частично фиксировал прибыль: по достижении $100k он закрыл 50% позиции, оставив 50% для дальнейшего движения вниз. Этот приём уменьшил экспозицию и зафиксировал часть прибыли. После достижения $92–95k оставшуюся часть позиции он закрыл, а опционы, которые частично страховали риск, использовал для компенсации проскальзываний и премий.
Итоговый P&L: при движении с $114 000 до $92 000 разница $22 000 на 1 BTC; на позиции 0.2 BTC это $4 400 ≈ по курсу Bitget (₽7 411 188 за 1 BTC при $91 676) — ~326 000 RUB. Однако, учитывая, что трейдер открыл позицию частично после ретеста более высокого уровня (иногда позиция была формирована при $125k частично), и с учётом использования плеча 3x и хеджирования опционами, суммарная зафиксированная прибыль после частичных фиксаций и перевода в рубли составила ~500 000 RUB. В расчёт включены комиссии биржи и премии опционов. Ключевой фактор успеха — дисциплинированное усреднение, частичное снятие прибыли и страхование позиции.
Результаты и выводы
Финальный результат — чистая прибыль примерно 500 000 рублей, достигнутая за несколько дней активного управления позицией. Это достижение стало возможным благодаря сочетанию подготовки (анализ, расчёты конверсии в рубли), выбора корректных инструментов (фьючерсы + опционы), дисциплины в управлении риском (жёсткие стопы, ограничение плеча до 3x) и адекватной оценки макро- и микро-фактов рынка (отслеживание объёмов, funding rate, новостей о «китах» и институциональных позициях; источники: OKX, Bitget, TradingView, RBC, BeInCrypto).
Из практических выводов:
1) заработок на падении возможен, но требует профессионального подхода к риск-менеджменту и понимания маржинальных рисков;
2) комбинированные стратегии (шорт + опционы) дают гибкость и защиту при неожиданных отскоках;
3) важна конвертация прибыли в национальную валюту с учётом курса и комиссий — на момент расчётов используемые биржевые котировки давали RUB-эквивалент прибыли;
4) не стоит злоупотреблять высоким плечом — чаще всего умеренное плечо + качественный план дают более стабильный результат.
Также кейс подчёркивает значение своевременных внутренних ссылок и дополнительного обучения: изучайте разделы сайта по Стратегии трейдинга, углубляйте навыки в Риск-менеджмент и проверяйте надёжность площадок в разделе Биржи криптовалют. Эти ресурсы помогут повторить описанный результат в будущем, адаптируя параметры под текущую волатильность и котировки.
Советы для повторения успеха
1) Подготовка и верификация данных. Всегда проверяйте текущую цену и рыночные данные через несколько источников (OKX, Bitget, Kraken, TradingView). На 19.11.2025 BTC торговался в диапазоне $91–92 тыс., а в октябре был пик около $125k — эти факты помогли выстроить торговую гипотезу.
2) План сделки и строгие правила управления риском. Определите заранее процент капитала, который вы готовы рисковать на одной сделке (в нашем кейсе 5–8%). Используйте стоп-лоссы и правила частичной фиксации прибыли.
3) Комбинация инструментов. Рассмотрите вариант сочетания фьючерсов и опционов: фьючерсы дают ликвидность, опционы — лимит риска.
4) Выбор плеча. Не превышайте разумного плеча: 3–5x обычно оптимальны для краткосрочных шортов, тогда как 10x+ увеличивают риск ликвидации.
5) Управление позицией по частям. Фиксация части позиции при достижении промежуточных целей уменьшает психологический и рыночный риск.
6) Учет комиссий и налогов. Всегда закладывайте комиссии биржи и премии опционов в расчёт целевой прибыли и помните о налоговой отчётности при выводе средств в рубли.
Заключение
Этот кейс-стади демонстрирует, как адекватная подготовка, мультиинструментальный подход и дисциплина в риск-менеджменте позволяют заработать на падении биткоина в российских условиях. Если вы хотите получать проверенные торговые идеи и сигналы по аналогичным стратегиям — Подпишитесь на Premium Signal для получения торговых сигналов и аналитики в реальном времени. Подписка даёт доступ к готовым точкам входа/выхода, рекомендациям по плечу и управлению риском.
